Descubra o que é o MXRF11, como ele funciona, quanto paga de dividendos, quais são seus riscos e se vale a pena investir com pouco dinheiro.
💡 Introdução: MXRF11 e a popularidade dos fundos acessíveis
O MXRF11 (Maxi Renda Fundo de Investimento Imobiliário) é hoje um dos fundos imobiliários mais populares do Brasil, especialmente entre quem está começando a investir e tem pouco dinheiro disponível por mês.
Enquanto fundos como KNCR11 e KNSC11 são voltados a investidores mais conservadores, com foco em crédito imobiliário, o MXRF11 se destaca por ser um fundo híbrido — ou seja, ele investe tanto em títulos imobiliários (CRIs) quanto em imóveis físicos e até em outros fundos.
Essa característica faz dele um dos FIIs mais versáteis do mercado, com um público amplo e grande liquidez na Bolsa de Valores (B3).
🏢 O que é o fundo imobiliário MXRF11?
O MXRF11 é gerido pela XP Asset Management, braço da XP Investimentos, e seu objetivo é proporcionar renda mensal aos cotistas e valorização a longo prazo através de uma carteira diversificada.
O fundo foi criado em 2012 e, desde então, se consolidou como uma das opções mais negociadas da Bolsa. Seu código de negociação é MXRF11, e ele faz parte do índice IFIX, que reúne os principais FIIs brasileiros.
📌 Tipo de fundo: Híbrido
Isso significa que ele pode investir em três frentes principais:
- Títulos de crédito imobiliário (CRIs) — que geram renda atrelada ao CDI e IPCA;
- Imóveis físicos — alugados para gerar fluxo de caixa;
- Outros FIIs e ações ligadas ao setor imobiliário.
Essa flexibilidade dá ao MXRF11 a capacidade de se adaptar a diferentes cenários econômicos, buscando sempre o melhor equilíbrio entre segurança e rentabilidade.
💰 Quanto custa investir no MXRF11?
Um dos maiores atrativos do MXRF11 é o preço acessível de suas cotas.
Atualmente, o valor médio gira em torno de R$ 10,00 a R$ 12,00 por cota, o que o torna perfeito para quem quer investir com pouco dinheiro.
Com apenas R$ 50,00 por mês, já é possível começar a montar uma carteira com MXRF11 e reinvestir os dividendos recebidos.
Além disso, o fundo tem alta liquidez — ou seja, é muito fácil comprar e vender cotas diariamente, o que garante flexibilidade ao investidor iniciante.
📈 Rentabilidade e histórico de desempenho
O MXRF11 possui um histórico consistente de pagamentos mensais de dividendos, o que o tornou um dos fundos mais procurados pelos investidores de renda passiva.
Ele costuma ter um dividend yield (DY) entre 10% e 12% ao ano, variando conforme o cenário de juros e inflação.
Exemplo de rendimento (2024–2025):
- Valor da cota: R$ 10,50
- Rendimento mensal: R$ 0,10 a R$ 0,12 por cota
- Dividend yield: ~11% ao ano
Esses pagamentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, tornando o fundo ainda mais atrativo.
🧩 Como o MXRF11 funciona
O fundo aplica seu capital em ativos imobiliários de diferentes tipos e prazos. A gestora (XP Asset) analisa o mercado e decide onde alocar os recursos para obter o melhor retorno ajustado ao risco.
Estrutura simplificada:
- O investidor compra cotas do fundo (MXRF11).
- O fundo investe em CRIs, imóveis e outros fundos.
- Os rendimentos desses investimentos são distribuídos mensalmente aos cotistas.
Essa estrutura híbrida dá ao fundo mais resiliência em diferentes fases do mercado — seja com juros altos ou baixos, há sempre alguma fonte de rendimento.
🧠 Vantagens do MXRF11
- Acessibilidade extrema:
O valor da cota é um dos mais baixos do mercado, ideal para quem quer investir com pouco. - Rendimentos mensais consistentes:
O fundo paga dividendos regularmente desde sua criação. - Gestão ativa e experiente (XP Asset):
A gestora realiza ajustes frequentes na carteira para melhorar o desempenho. - Diversificação automática:
Investir no MXRF11 é como ter uma mini carteira imobiliária — com imóveis, CRIs e outros fundos. - Alta liquidez:
É um dos FIIs mais negociados da B3, com grande volume diário de transações.
⚠️ Desvantagens e riscos do MXRF11
- Risco de crédito (nos CRIs):
Caso algum emissor de título imobiliário não pague, o fundo pode ter perdas. - Risco de mercado:
As cotas podem oscilar conforme a taxa Selic e o humor do mercado. - Risco de concentração:
Apesar de diversificado, parte da carteira pode estar concentrada em poucos emissores ou imóveis. - Taxas de administração e performance:
Por ser um fundo híbrido e ativo, pode ter custos maiores que fundos mais simples.
📊 Indicadores fundamentais
| Indicador | O que mede | Ideal |
|---|---|---|
| Dividend Yield | Rendimento anual sobre o preço da cota | 10% a 12% |
| P/VP | Relação entre preço e valor patrimonial | Próximo de 1 |
| Liquidez diária | Número médio de cotas negociadas | Alta |
| Taxa de administração | Custo da gestão | Até 1% a.a. |
| Diversificação de ativos | Número de posições | Alta |
Esses dados são atualizados mensalmente no relatório gerencial do fundo, disponível no site da XP Asset.
🧮 Perfil ideal do investidor
O MXRF11 é indicado para:
- Iniciantes que querem começar com pouco;
- Investidores que buscam renda mensal isenta de IR;
- Quem deseja diversificar a carteira sem precisar escolher vários fundos;
- Pessoas com perfil moderado a conservador;
- Quem pensa no longo prazo e quer construir renda passiva.
🔄 Comparativo: MXRF11 vs KNSC11 e KNCR11
| Fundo | Tipo | Foco | Preço médio da cota | Rendimento médio (a.a.) | Perfil |
|---|---|---|---|---|---|
| KNCR11 | Papel | CRIs (CDI) | R$ 100 | ~10% | Conservador |
| KNSC11 | Papel | CRIs (CDI/IPCA) | R$ 100 | ~11% | Moderado |
| MXRF11 | Híbrido | CRIs + Imóveis + FIIs | R$ 10 | ~11% | Iniciante |
💡 Conclusão: O MXRF11 é mais acessível e diversificado, enquanto KNCR11 e KNSC11 oferecem maior previsibilidade e menor risco.
💬 Vale a pena investir no MXRF11?
Sim, o MXRF11 vale a pena para quem deseja começar com pouco dinheiro e quer rendimentos mensais de forma simples e acessível.
A gestão profissional da XP Asset, a liquidez elevada e a diversificação de ativos tornam o fundo uma porta de entrada excelente no mundo dos FIIs.
Entretanto, o investidor precisa entender que o MXRF11 não é isento de riscos — suas cotas podem oscilar, e rendimentos podem variar conforme o cenário econômico.
🧭 Estratégia prática para investir
- Abra conta em uma corretora de valores.
- Pesquise por MXRF11 no home broker.
- Compre o número de cotas que caiba no seu orçamento (até R$ 10 cada).
- Acompanhe os relatórios mensais da XP Asset.
- Reinvista os dividendos mensais para acelerar o crescimento da renda passiva.
Com disciplina e tempo, é possível transformar pequenos aportes em uma fonte consistente de renda mensal.
📅 Expectativas futuras
Com a tendência de queda gradual da taxa Selic, o MXRF11 pode ajustar sua estratégia, priorizando títulos atrelados à inflação (IPCA+) e imóveis físicos com contratos reajustáveis.
Isso pode manter o fundo atrativo mesmo em cenários de juros mais baixos.
A gestão ativa é um dos diferenciais: a XP Asset costuma reposicionar o portfólio rapidamente, buscando preservar os rendimentos e reduzir riscos.
💡 Conclusão: o que aprender com o MXRF11
O MXRF11 é um dos melhores exemplos de que é possível investir em imóveis com pouco dinheiro.
Com apenas algumas cotas, você já participa de uma carteira diversificada e recebe dividendos mensais sem precisar comprar ou administrar imóveis físicos.
Ele é ideal para:
- Iniciantes no mercado de FIIs;
- Investidores com pouco capital;
- Quem busca renda passiva estável e quer aprender na prática como funciona o mercado.
📚 Próximo passo: aprenda a investir de verdade
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