🧭 Introdução: Por que investir em FIIs de tijolos?
Os fundos imobiliários de tijolos (ou FIIs de imóveis físicos) investem diretamente em shoppings, galpões logísticos, escritórios e hotéis, gerando renda por meio de aluguéis e valorização dos imóveis.
Em 2025, com inflação controlada e crescimento do setor imobiliário, esses fundos continuam sendo uma opção segura e previsível para investidores que buscam renda passiva estável.
Neste artigo, você descobrirá os 10 melhores FIIs de tijolos, seus destaques, pontos fortes, riscos e dicas de como montar um portfólio sólido.
1. XPML11 – XP Malls 🏬
- Tipo de imóvel: Shoppings centers
- Destaques: Distribuição consistente de proventos, alta liquidez e gestão ativa.
- Pontos fortes: Localização estratégica, contratos de aluguel de longo prazo.
- Riscos: Setor de shoppings pode ser afetado por crises econômicas ou mudanças no varejo físico.
2. HGLG11 – CSHG Logística 📦
- Tipo de imóvel: Galpões logísticos
- Destaques: Foco em imóveis logísticos estratégicos, inquilinos de grande porte.
- Pontos fortes: Crescimento do e-commerce garante demanda sólida, rendimentos estáveis.
- Riscos: Variação no mercado imobiliário/logístico e vacância ocasional.
3. KNRI11 – Kinea Renda Imobiliária 🏢
- Tipo de imóvel: Escritórios e lajes corporativas
- Destaques: Diversificação de portfólio, contratos longos com empresas renomadas.
- Pontos fortes: Gestão experiente e histórico de pagamento de dividendos consistentes.
- Riscos: Setor de escritórios impactado por home office e economia local.
4. VISC11 – Vinci Shopping Centers 🛍️
- Tipo de imóvel: Shoppings
- Destaques: Renda estável com boa distribuição de proventos e portfólio diversificado.
- Pontos fortes: Shoppings em regiões estratégicas, mix de lojas variado.
- Riscos: Sensível ao consumo e sazonalidade de vendas.
5. GGRC11 – GGR Covepi 🏭
- Tipo de imóvel: Galpões industriais
- Destaques: Foco em imóveis logísticos de alta demanda, contratos com grandes empresas.
- Pontos fortes: Crescimento sustentável e boa previsibilidade de aluguéis.
- Riscos: Mudanças na economia ou aumento da vacância.
6. BCFF11 – BTG Pactual Fundo de Fundos 🔗
- Tipo de imóvel: Diversificado (tijolos e papéis)
- Destaques: Fundo de fundos, permitindo diversificação sem comprar múltiplos FIIs.
- Pontos fortes: Menor risco por diversificação, gestão profissional.
- Riscos: Exposição indireta a outros fundos; rendimento pode variar conforme portfólio subjacente.
7. HGRE11 – CSHG Real Estate 🏢
- Tipo de imóvel: Escritórios e prédios corporativos
- Destaques: Localizações premium, contratos de longo prazo com empresas sólidas.
- Pontos fortes: Estabilidade de renda e baixa vacância.
- Riscos: Mercado de escritórios sensível a home office e recessão econômica.
8. HGRU11 – CSHG Renda Urbana 🌆
- Tipo de imóvel: Lajes corporativas e imóveis urbanos
- Destaques: Portfólio diversificado em regiões urbanas, renda estável.
- Pontos fortes: Foco em imóveis de qualidade e contratos de longo prazo.
- Riscos: Mudanças macroeconômicas, vacância em algumas regiões.
9. BRCR11 – BTG Pactual Corporate Office Fund 🏙️
- Tipo de imóvel: Escritórios
- Destaques: Portfólio premium em regiões centrais, alta liquidez.
- Pontos fortes: Inquilinos corporativos de grande porte, gestão de qualidade.
- Riscos: Dependência do mercado corporativo e possíveis mudanças no setor de escritórios.
10. RBRR11 – RBR Renda Urbana 🏢
- Tipo de imóvel: Lajes corporativas e imóveis urbanos
- Destaques: Contratos de longo prazo, foco em imóveis estratégicos.
- Pontos fortes: Renda previsível e diversificação geográfica.
- Riscos: Mercado de aluguel comercial sujeito a vacância e economia local.
📊 Comparativo rápido: FIIs de tijolos vs FIIs de papel
| Aspecto | FIIs de Tijolos | FIIs de Papel |
|---|---|---|
| Fonte de renda | Aluguéis de imóveis físicos | Juros e cupons de CRIs e outros papéis |
| Volatilidade | Menor | Maior |
| Sensibilidade a juros | Média | Alta |
| Rendimento | Moderado e previsível | Potencialmente alto |
| Liquidez | Boa | Varia dependendo do fundo |
💡 Dicas para investir em FIIs de tijolos
- Analise a localização e qualidade do imóvel — imóveis premium tendem a ter menor vacância.
- Verifique o histórico de dividendos — consistência indica boa gestão.
- Avalie o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) — deságio pode indicar oportunidade.
- Diversifique — combine shoppings, galpões e lajes corporativas.
- Acompanhe o IFIX — índice de referência dos fundos imobiliários para comparações.
🎯 Conclusão
Investir em fundos imobiliários de tijolos continua sendo uma opção segura e previsível em 2025.
Com diversificação estratégica entre shoppings, galpões e escritórios, é possível garantir renda passiva estável e proteger seu portfólio contra a volatilidade do mercado financeiro.
